Europas größter Ölkonzern legt einen radikalen Plan zur Reduzierung seines CO2-Fußabdrucks stillschweigend zurück

Jul 11, 2023

(Bloomberg) – Sechs Monate nach seiner Ernennung zum Vorstandsvorsitzenden von Shell Plc beendete Wael Sawan stillschweigend den weltweit größten Unternehmensplan zur Entwicklung von CO2-Ausgleichsprojekten, den Umweltprojekten, die den wärmenden Auswirkungen von CO2-Emissionen entgegenwirken sollen.

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Bei einer ganztägigen Investorenveranstaltung im Juni stellte Sawan eine aktualisierte Strategie für den europäischen Ölgiganten vor, die Kostensenkungen und eine Verdoppelung der Gewinne bei Öl und Gas vorsah. Ebenso wichtig war, was er ausließ: jegliche Erwähnung der früheren Zusage des Unternehmens, bis zu 100 Millionen US-Dollar pro Jahr für den Aufbau einer Pipeline von CO2-Gutschriften auszugeben, Teil des Versprechens des Unternehmens, seine Emissionen bis 2050 auf Null zu reduzieren.

Diese Ziele für das Kompensationsprogramm wurden zurückgezogen, bestätigte das Unternehmen, zusammen mit dem Plan, bis zum Ende des Jahrzehnts jährlich satte 120 Millionen CO2-Gutschriften aus Projekten zu ernten, die Kohlenstoff mit Bäumen, Gräsern oder anderen natürlichen Ressourcen binden, viele davon Shell würde sich weiterentwickeln. Das hätte etwa 10 % der Emissionen des Unternehmens ausgemacht. Es hat keine neuen Ziele für die Entwicklung von Ausgleichszahlungen veröffentlicht oder angegeben, wie es nun seine künftigen Klimaverpflichtungen einhalten will.

Der Rückgang spiegelt sowohl Sawans erneuertes Engagement für das Öl- und Gasgeschäft wider, das den größten Teil der Gewinne von Shell erwirtschaftet, als auch das Eingeständnis, dass die vorherigen Ziele einfach unerreichbar waren. In den letzten zwei Jahren hat Shell kaum eine Delle gemacht. Das Unternehmen gab 95 Millionen US-Dollar aus, weniger als die Hälfte seines ursprünglichen Budgets, um ein Portfolio von CO2-Projekten von Westafrika über den brasilianischen Amazonas bis hin zu australischen Ackerland aufzubauen oder in diese zu investieren. Sie haben, wenn überhaupt, nur wenige Ausgleichszahlungen generiert, und Shell hatte Mühe, Projekte zu finden, die seinen Qualitätsstandards entsprechen.

Es ist eine neue vernichtende Anklage gegen Kompensationen, die für die meisten großen Unternehmen zu einer wichtigen, wenn auch umstrittenen „Klimalösung“ geworden sind: Bloomberg New Energy Finance schätzt, dass der freiwillige CO2-Markt, der heute rund 2 Milliarden US-Dollar beträgt, bis zum Jahr auf bis zu 950 Milliarden US-Dollar anwachsen könnte 2037.

Bisher konzentrierte sich ein Großteil der Kritik auf die Qualität. Viele Untersuchungen, darunter mehrere von Bloomberg Green, haben ergeben, dass viele Ausgleichsmaßnahmen nicht die versprochenen Umweltvorteile bringen. Shell machte sich daran, dieses Problem mit strengen Anforderungen, großen Mitteln und mehr als einem Jahrhundert technischer Expertise zu lösen, und stellte schnell fest, dass die Konzentration auf Qualität das Angebot begrenzte. Es könnte gute Offsets haben, oder viele davon, aber nicht beides.

„Es ist wirklich schwierig, mit qualitativ hochwertigen Krediten einen Maßstab zu erreichen“, sagte Giles Dufrasne, CO2-Politikbeauftragter bei Carbon Market Watch. „Die beiden Kräfte“ – Volumen und Qualität – „wirken gegeneinander.“

Flora Ji, eine 17-jährige Shell-Veteranin, leitet seit 2021 den Bereich „Naturbasierte Lösungen“ des Unternehmens. In einem Interview, bevor Sawan das offizielle Ziel von 120 Millionen Offsets pro Jahr aufgab, sagte sie, jeder wisse, dass es ein sei große Zahl, eine Reichweite. Unterdessen sei der CO2-Markt nicht schnell genug gewachsen, um der steigenden Nachfrage gerecht zu werden, sagte sie. „Es gab nicht das enorme, exponentielle Wachstum, das wir erwartet hatten.“

Ji lehnte es ab, auf weitere Fragen zu antworten, nachdem Sawan die neue Ausrichtung des Unternehmens bekannt gegeben hatte. Ein Sprecher von Shell verwies auf die offizielle Position des Unternehmens, dass „die steigende Nachfrage nach Emissionsgutschriften mit dem Bedarf an Qualität einhergehen sollte“, und fuhr fort: „Wir sind nicht der Meinung, dass es ein Missverhältnis zwischen dem Bedarf an Menge an Emissionsgutschriften gibt.“ international und die Fähigkeit für Projektentwickler, Qualitätsstandards einzuhalten.“

Shells Inspiration für den Aufbau einer robusten Pipeline von Ausgleichsmaßnahmen kam von einem Papier, das 2017 von Nature Conservancy veröffentlicht wurde. Die Umweltorganisation, die auch Ausgleichsmaßnahmen entwickelt und verkauft, stellte fest, dass der Schutz und die Wiederherstellung der Natur mehr CO2 absorbieren könnten als bisher angenommen, genug, um eine Rolle zu spielen spielen eine wichtige Rolle bei der Begrenzung der globalen Erwärmung und zu einem Preis, der weit unter dem anderer vorgeschlagener Lösungen liegt.

Diese Forschung sowie der wachsende Druck der Investoren auf Unternehmen, ihren CO2-Fußabdruck zu reduzieren, veranlassten Shell dazu, nach einem stetigen Angebot an Kompensationsmitteln zu suchen. Der bloße Kauf von Krediten ist problematisch: Kohlenstoffprojekte sind kaum reguliert und umstritten, und Shell ist aufgrund seiner Kerngeschäfte bereits ein beliebtes Ziel von Umweltaktivisten. Das Team für naturbasierte Lösungen wollte vermeiden, mehr Mahlgut für die Mühle bereitzustellen.

„Die einzige Möglichkeit, sicherzustellen, dass Sie zum richtigen Zeitpunkt und zu einem akzeptablen Preis über ausreichend Kredite in der richtigen Qualität verfügen, besteht darin, ein internes Team zu haben und eine eigene Versorgungspipeline aufzubauen“, sagte Anaïs Bach, ehemalige Betriebsleiterin von Das naturbasierte Lösungsunternehmen der TotalEnergies SE, das jetzt ein auf Kohlenstoff fokussiertes Startup betreibt. „Dies ist für Ölunternehmen dringlicher, da die Befürchtung besteht, dass CO2-Projekte in Zukunft nicht bereit sein werden, mit ihnen zusammenzuarbeiten.“

Shell hoffte, seine Kritiker zu überraschen, selbst diejenigen, die sagten, seine CO2-Projekte kämen einem „gefährlichen Betrug“ gleich. Das Unternehmen begann 2018 mit der Entwicklung von Offsets und legte drei Jahre später sein 120-Millionen-Ziel fest und kodifizierte seine Qualitätskriterien. Bei der geschätzten Entwaldung wäre ein konservativer Ansatz erforderlich, um sicherzustellen, dass die Auswirkungen des Schutzes nicht überhöht werden. Es würde das langfristige Management eines Projekts lange nach der Kreditvergabe in Frage stellen. Dadurch würden die Einnahmen fair mit lokalen Partnern aufgeteilt und Fragen zur Zusätzlichkeit geklärt, oder ob Shell die ohnehin erfolgten CO2-Reduktionen anerkennt.

„Der Markt schenkte der Qualität damals nicht genügend Aufmerksamkeit“, sagte Ji von Shell. „Qualität, Integrität und verantwortungsvoller Umgang mit Zertifikaten: Das sind die Voraussetzungen für die Glaubwürdigkeit und Nachhaltigkeit der Kohlenstoffmärkte.“

Ein Beispiel für den Ansatz von Shell: Bevor Shell sich bereit erklärte, eine 10.000 Hektar große Wiederaufforstungsmaßnahme auf den Philippinen zu finanzieren, untersuchte das Unternehmen die Modelle, die von Wissenschaftlern an der australischen University of the Sunshine Coast verwendet wurden, um die potenzielle CO2-Minderung des Projekts zu prognostizieren. Shell führte auch Hintergrundüberprüfungen bei den Leitern der mit dem Projekt verbundenen lokalen Organisationen durch und suchte nach Anzeichen von Korruption oder kriminellen Aktivitäten.

„Der Umfang dieser Untersuchung hat mich darin bestärkt, dass sie Ethik und Compliance sehr, sehr ernst nehmen“, sagte John Herbohn, Direktor des Tropical Forests and People Research Center am USC und Koordinator des Projekts Tarsier. „Das hat mir nur signalisiert, dass es ihnen ernst damit ist, die Dinge richtig zu machen.“

„Wenn es uns nur darum ginge, die Gesamtzahl der Credits zu maximieren, hätten wir die Dinge anders gemacht“, fügte er hinzu und verwies auf die Entscheidung, Bäume zu pflanzen, die größtenteils in der Region heimisch sind, auch wenn importierte Arten schneller wachsen und anfangen würden Kohlenstoff früher zu speichern.

Shell und USC einigten sich auf die Bedingungen ihrer Partnerschaft im Jahr 2022, fast drei Jahre nach Beginn der Gespräche; Es dauerte weitere sechs Monate, bis mit dem Pflanzen von Bäumen begonnen wurde. Und Herbohn geht davon aus, dass im ersten Jahrzehnt maximal 20 % der gesamten Kredite produziert werden, während sich die restlichen Ausgleichszahlungen auf die folgenden zwei Jahrzehnte verteilen.

Es gebe „offensichtliche und unvermeidbare strukturelle Hindernisse“, die diese Art von Projekten einschränken, sagte Rich Gilmore, CEO des Investmentmanagers Carbon Growth Partners in Melbourne. „Ganz gleich, wie viele Leute man damit beschäftigt, wie viel Geld man investiert oder wie hoch die Kohlenstoffpreise sind, man kann Bäume nicht schneller wachsen lassen oder Bodenmikroben härter arbeiten lassen.“

Shells Ji ist sich dieser Spannungen nicht bewusst. Sie sagte, dass es zwischen drei und sieben Jahren dauern könne, bis naturbasierte Projekte mit der Vergabe von Gutschriften beginnen, abhängig von den zugrunde liegenden Methoden zur Kohlenstoffmessung.

Das gilt sicherlich auch für die schottischen Highlands, wo Shell in Zusammenarbeit mit der für die Bewirtschaftung der schottischen Wälder zuständigen Regierungsbehörde über eine Million Bäume gepflanzt hat. Im Juli, vier Jahre nach der Ankündigung des Projekts, gab Forestry and Land Scotland bekannt, dass es Shell fast 27.000 der sogenannten „Pending Issuance Units“, eine Art Vorkredit, validiert und zugewiesen habe. Jedes entspricht dem Äquivalent einer Tonne CO2, die aus schottischen Wäldern gebunden wird. Nach mindestens fünfjähriger Überwachung werden dem Unternehmen die entsprechenden Emissionsgutschriften – 0,02 % des ursprünglichen Ziels – gutgeschrieben.

Auch andere Projekte kommen langsam voran. In Kanada verbrannte eine Rekordhitzewelle die Setzlinge eines Baumpflanzprojekts. Der Prozess des Erwerbs und Erhalts von Land für Kredite im brasilianischen Amazonas-Regenwald ist mühsam, langsam und riskant; Auch nach der Sicherung eines Grundstücks dauert es mindestens zwei Jahre, bis Ausgleichszahlungen möglich sind. Laut Sprechern der Projektentwickler werden für Projekte in Spanien und den Niederlanden, die Shell auf seiner Website für naturbasierte Lösungen bewirbt, keine Gutschriften vergeben und dies wird auch nie der Fall sein.

Im Jahr 2021 gab Shell an, 100 Millionen US-Dollar für diese Bemühungen ausgeben zu wollen, investierte jedoch etwa ein Viertel dieses Betrags. Im vergangenen Jahr gab das Unternehmen 69 Millionen US-Dollar aus, wovon der größte Teil in eine Minderheitsbeteiligung am brasilianischen Offset-Entwickler Carbonext floss. Selbst wenn das Ziel erreicht worden wäre, würde das weniger als 1 % der Gesamtinvestitionen des Unternehmens ausmachen.

„Wir sind wahrscheinlich einer der ersten, der sich als Privatunternehmen in diesem Bereich dazu verpflichtet hat, direkt in naturbasierte Projekte zu investieren“, sagte Ji. „Im Laufe der Zeit haben wir alle damit verbundenen Herausforderungen kennengelernt.“

Die Ausgabenbereitschaft von Shell hat Türen geöffnet. Im Jahr 2019 begann Shell mit Gesprächen zur Finanzierung der Mangroven-Wiederherstellung im Senegal. Der Projektentwickler, die belgische Non-Profit-Organisation WeForest, war zunächst nicht zufrieden mit der Zusammenarbeit mit Big Oil, aber CEO Marie-Noelle Keijzer sagte, es gebe nur wenige andere praktikable Optionen.

„Es gab keine Organisation, von der wir wussten, dass sie die Millionen von Dollar aufbringen würde, die für intensive Pflanzungen in großem Maßstab erforderlich wären, ohne Garantien dafür zu haben, dass es funktioniert“, sagte Keijzer. „Unser Ziel ist es, Ökosysteme wieder gesund zu machen. Shell war unsere einzige finanzielle Option, um dies zu erreichen.“

Shell finanzierte außerdem Forschungsarbeiten im Projektgebiet, um die Auswirkungen auf die Artenvielfalt zu verfolgen, und installierte Geräte zur Messung des Gasaustauschs zwischen den wachsenden Mangroven und der Atmosphäre, um sicherzustellen, dass das Projekt seine Auswirkungen nicht überbewertet. Das Unternehmen wird seine Investitionen in Form von Sachleistungen zurückerhalten: einen Anteil von geschätzten 1,7 Millionen Krediten über die Laufzeit des Projekts, weniger als 2 % seines inzwischen aufgegebenen Jahresziels. Die ersten Kredite seien frühestens 2025 zu erwarten, sagte Keijzer.

Shell hat sich auch von vielversprechenden Projekten distanziert, selbst von solchen, die eine schnelle Bereitstellung von Krediten in zweistelliger Millionenhöhe versprachen. Es erwog eine 38-prozentige Beteiligung am Delta Blue Carbon-Projekt, einem Mangroven-Restaurierungsprojekt in Pakistan, das sich über eine Fläche erstreckt, die doppelt so groß ist wie London, und lehnte es schließlich ab. Die Grundlagen seien solide, sagte Shell, das Unternehmen habe jedoch Bedenken hinsichtlich der Integrität seiner lokalen Partner und der Herkunft der Rechte an dem Land.

Ein Sprecher von Indus Delta Capital, das das Projekt leitet, sagte, dass die Aktionäre und Direktoren des Projekts einer strengen Due-Diligence-Prüfung unterzogen wurden und dass der Prozess zur Erteilung von Lizenzen und Genehmigungen „im Einklang mit den von beiden Unternehmen vorgeschriebenen Geschäftsregeln“ stehe nationale und regionale Regierungen.

Nicht alle teilten die Bedenken von Shell: Laut Registrierungsdaten hat Microsoft Corp. zusammen mit vielen großen Weltkonzernen Kredite aus dem Projekt zurückgezogen. Eine Microsoft-Sprecherin sagte, man habe Indus Delta Capital gebeten, sich beim Kauf von Krediten im letzten Jahr an den Verhaltenskodex für Lieferanten zu halten, und werde „wichtige Projekt- und Entwicklerinformationen“ prüfen, bevor weitere Käufe getätigt würden.

Shell brach auch mit einem Graslandprojekt in Montana, das Kohlenstoff durch nachhaltige Beweidungstechniken binden sollte. Der Entwickler, Native Energy mit Sitz in Vermont, plante, örtlichen Viehzüchtern die Möglichkeit einzuräumen, sich aus dem Deal freizukaufen, was bedeutete, dass Shell nicht sicher sein konnte, wie viele Kredite es erhalten würde und ob es unbestrittene Rechtsansprüche auf beides hatte Dealbreaker.

Der Vorstandsvorsitzende von Native, Jeff Bernicke, sagte, man habe die Gespräche mit Shell abgebrochen, weil „ihr Plan nicht mit den Zielen und Werten von Native übereinstimmte“. Es gab auch Bedenken, dass die Gutschriften dazu verwendet würden, fossile Brennstoffe als CO2-neutral zu kennzeichnen. Ein Sprecher von Shell sagte, das Unternehmen verfüge über einen soliden Due-Diligence-Prozess und äußere sich nicht zu bestimmten Projekten oder den vertraglichen Vereinbarungen.

Shell bewirbt einige seiner Projekte auf seiner Website, darunter das Wiederaufforstungsprojekt auf den Philippinen und Initiativen in Australien zur Erhöhung der Kohlenstoffbindung aus Böden. Andere werden geheim gehalten, darunter ein Unternehmen im peruanischen Amazonasgebiet, das kürzlich die Unterstützung indigener Führer erhielt, und ein indonesisches Forstunternehmen, das intern als „Sun Bird“ bezeichnet wird.

Geheimhaltung ist teilweise deshalb erforderlich, weil das Feld immer überfüllt ist. Eine wachsende Gruppe von Unternehmen, darunter BP Plc, Chevron Corp., Woodside Energy Group, Equinor ASA und Eni SpA aus der Ölindustrie, haben ebenfalls mit dem Bau ihrer eigenen Emissionsgutschrift-Pipelines begonnen. Es ist jedoch unklar, ob sie versuchen werden, so schnell zu wachsen, wie Shell gehofft hatte.

Der französische Großkonzern TotalEnergies sagte Anfang des Jahres, dass sein Kreditbestand nach Investitionen in Forstwirtschaft, regenerative Landwirtschaft und Feuchtgebietsprojekte Ende 2022 bei knapp 7 Millionen Krediten liege. Ziel ist es, bis 2030 45 Millionen Kredite anzusammeln, was etwas mehr als einem sein würde Drittel von Shells mittlerweile überholtem Ziel.

Weiterlesen: Sind CO2-Kompensationen eine glaubwürdige Klimalösung?

Offsets, selbst in höchster Qualität, sollten nie die einzige Lösung für Shell oder irgendjemanden anderen sein. Die Science-Based Targets-Initiative, eine von den Vereinten Nationen unterstützte Agentur, die die Netto-Null-Ziele von Unternehmen bewertet, empfiehlt, nicht mehr als 10 % der Emissionen auszugleichen, und auch dann erst nach jeder zweiten möglichen Reduzierung. Ji sagte, dass dies der langfristige Ansatz von Shell sei, zunächst Emissionen zu vermeiden, dann zu reduzieren und schließlich auszugleichen. „Die Nachhaltigkeits- und Klimaziele von Shell bleiben bestehen“, sagte ein Unternehmenssprecher.

Dennoch hat CEO Sawan einige der Umweltprioritäten seines Vorgängers abgeschwächt. Zusammen mit der Abschaffung des CO2-Ausgleichsziels strich er das Ziel, den Stromabsatz zu steigern, und versprach, bei Investitionen in erneuerbare Energien, dem Rückgrat der Abkehr von Öl und Gas, selektiver vorzugehen. Auch das Ziel, bis 2025 500.000 Ladepunkte für Elektrofahrzeuge zu erreichen und einen Anteil von mindestens 10 % am weltweiten Umsatz mit sauberem Wasserstoff zu erreichen, wurde stillschweigend aufgegeben.

„Das Unternehmen hat sich auf den kurzfristigen Fokus verlagert, auf Gewinnmaximierung“, sagte Adam Matthews, Chief Responsible Investment Officer beim Church of England Pensions Board. „Sie sind nicht mehr darauf ausgerichtet, den Übergang auf die gleiche Weise zu bewältigen, wie wir es zuvor wahrgenommen hatten.“

Ungeachtet dessen, was Matthews und andere als bedeutenden Wandel ansehen, muss Shell sein langfristiges Klimaziel von Netto-Null-Emissionen bis 2050 noch anpassen. Und Shell hat seine Kompensationsbemühungen nicht aufgegeben: Dennoch ist sein Backup-Plan aufschlussreich. Ji sagte, das Unternehmen könne auch Ausgleichszahlungen, die es auf dem Markt erwirbt, nutzen, um seine Lieferungen zu stärken. Und das setzt Shell natürlich den minderwertigen Krediten aus, die es eigentlich vermeiden wollte.

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